本日、日経は前日比＋０．３％、(年率＋１３％)、ＰＦは、前日比＋０．９４％(年率－４．９８％)です。取引は、１８７１オリコンHD一部売却、６０９２エンバイオHD全株売却、１８７１PS三菱新規購入です。
２４９８オリコンHDが２%を超える上昇、３００１片倉が２．４％上昇等主力が上昇しアウトパフォームしました。
上昇したオリコンHDをリバランスを取るために一部売却しました。また、新規購入をして、PF１０銘柄以下に抑えるために２Q実績が悪く、業績見通しの悪いエンバイオを売却しました。おそらく今期実績は超過することが想定されますが、１８７１PS三菱のほうが、材料、今後の業績見通し、を考えると期待値があると考え乗り換えました。１８７１PS三菱は、１、国土強靭化銘柄として恩恵を受ける、また材料として今後注目される、２、業績予想をしていますが、かなり下限で出していることが想定される、
２の理由としては、営業利益率でみると、２０１８年３月期４．７％、２０１９年３月期８．２％、２０２０年３月期４．６１％、２０２１年３月期２Qが５．５％が実績であるにかかわらず、通期予想が４．２％と低く設定されています。受注競争の激化が継続されるとしていますが、２Qまでにその兆候がないですし、土木事業の設計変更獲得等により、利益向上去れることが想定されます。
２０２０年３月期と同程度のEPSであることを想定すると、EPS８５は出ると考えられPERが現水準で７程、ここ５年のPER平均が１０程、１０年になると１５ほどでいずれの基準でも割安であると感じています。また、今後国土強靭化で注目されること、EPSが堅調に伸びることを考えると３年～５年でPERの伸びで１．５倍、EPSの伸びで１．３倍と２倍も１２００円近くは狙えるのではと考えています。今後もファンダメンタルが変わらず下落するようなら買いましをしていきたいと思います。
日経騰落レシオ１１０．８、日経平均ＰＥＲは２４．８７、ＰＢＲは１.１９倍、益回りは４．０２です。信用評価率は－１２．３７倍です。恐怖指数は２３.３１％となりました。
持株のは以下の通りです。（１０銘柄)
１７３９シード平和
１８７１PS三菱
２２２１岩塚製菓
２４９８オリコンHD
３００１片倉工業
６３０６日工
７６８９コパ
７９３２ニッピ
８５１５アイフル
８８０２三菱地所
※()内の買い値は買い増し、売却、損出ししますので、純粋な買い値ではありません。
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