本日、日経は前日比−０．３５％、(年率＋７．５２％)、個人ＰＦは、前日比−１．４６％(年率＋１１.５２％)、法人口座は、前日比−０．３５％（年率＋４．８４％）となりました。
本日にみずほメディ―が決算を発表し、－１１．９１％と大きく売られました。内容としては今期計上を３４%上方修正（前期比売上３倍、営業利益１５倍）＋３５円配当増の１４５円と超絶決算を発表（PER４．７倍、利回り６．３８％）しました。要因としては、コロナの検査のスマートジーン SARS-CoV-2が売れて大幅な増収増益となりました。全く同じではないのですが、それを受けて、HUグループも４．２２％下落しました。HUグループは、PCRの特需を会社予想に入れておらず、上方修正幅は大きいと考えるのですが、HUグループのEPS想定５００円で考えているのですが、PER５倍となり、DOE６％でBPS２０７５円なので、配当１２０円と想定した時にみずほメディ―の決算で（PER４倍、利回り６．３８％）１０％も売られるのであれば自分が想定するベストなシナリオであっても売られると考え一部売却しPFの１４%まで比率を下げました。
９３７５近鉄エクスプレスに関しては、好決算が期待されますが、海運が好決算を発表している中大きく売られている現状を考え、ポジションを落としていっています。今回の決算では、好決算でも特需で先が見えていると参加者が想像できるのもはだめだと感じました。変化によって株価は動くのですが、その変化が継続するかは、参加者のそこに対しての期待とほんとに継続して業績が伸びていくのかが重要だと感じました。そのため、変化の中でも特需系は外して（周りが特需だと思っている銘柄で特需ではないと判断できる銘柄はOKだが難易度が高いので、特需でないと自分が判断できる銘柄で期待が載っていないもの）銘柄選定していきたいです。
５４４９大阪製鉄は前日購入して株で持っていた分を新規銘柄を購入する為に一部売却しました。
８１４０リョーサンを新規で購入しました。ルネサスエレクトロニクスの比重が大きい半導体商社です。７月３０日に発表された、直近の決算は前年同期比売上高４０％増、営業利益７．８倍、EPS３．３倍の６８．５円（上期進捗率６０％と高水準）となっています。株価の現状としては、好業績をたたき出している半導体商社の中では軟調で、２０１７年１２月２９日に記録した４８０５円の半値の２４００円程で推移しています。前年は、過去２０年で最高EPSの１９５円（外貨建負債の評価替えに伴う為替差益計上、利息減少等の特需はありましたが）営業利益ベースで４８．９%増となって堅調。今期EPSも７月２８日発表の上方修正で１７９．３円と過去２０年で過去最高水準タイとなっています。購入理由は以下です。
１、『株価が割安』半導体商社の中で明確に出遅れており底打ちし、（４月〜佐鳥電機＋３１%、東エレ２倍、丸文３４%、レスターは＋−０だが前期比で２８%増と他と比較すると業績弱い）出遅れの要因も解消される方向にある。主な出遅れ要因は、第１０次中期経営計画凍結に伴って、ROE５%目標という低い目標だが、第１１次中期経営計画では収益改善に向けた守備固めモードから、攻めにシフトを明示。
２、『大きく株主還元してくる可能性がある』配当性向５０%目処と明示されているが、７月２８日上方修正では、EPS１７９．２７円に対し増配なし。現状でも９０円配当だと３．７%、１QEPS６８．５円４Qまで継続でEPS２８０円、配当１４０円＝５．８%と高配当に。また、想定為替レートが１００円で現状１１３円と大きく円安に振れている。２０１８年５月１１日発表の第１０次中期経営計画を主要サプライヤーによる代理店政策の大幅変更があり、凍結し収益向上対応策を実行。この時役員報酬の一律２０%カットも好感できる。また、第９次経営計画では大規模な自社株買いを発表し、株価の押上要因となった。
以上から、半導体商社という業種で堅調な業績、業績の継続性、会社内の変化を踏まえ今期EPSが２８０円、配当１４０円の５．８%で自社株買い発表でもあれば、過去の自社株買いで引き締まっており、業績も懸念材料が払拭されてこれば、半導体の需要は数年は堅調に推移することが想定され、過去最高株価を目指してもおかしくないと思います。
決算が通常１０月２８日なのに１１月１０日に変更になったのが増配、自社株買いがあるのは？悪い方（粉飾、会計基準の未達）でなければよいが、、、
月間の日経との差は－０．５７％です。
日経騰落レシオ９３．７３、日経平均ＰＥＲは１３．５４、ＰＢＲは１.３０倍、益回りは７．３９％です。空売り比率は４０．３、信用評価率は－７．６８倍です。恐怖指数１６.８６％となりました。
個人口座ポジションバランス
CP２.７４%
個人PF（８銘柄)
１３８４ホクリョウ
１８７１PS三菱
３１３１シンデンハイテク
４５４４HUグループ
５４４９大阪製鐵
７４３３伯東
８１４０リョーサン
９３７５近鉄エクスプレス
優待口座（１５銘柄）
１３８４ホクリョウ
２６８１ゲオHD
３００１片倉工業
３１９７すかいらーく
３４６７アグレ都市デザイン
３５４８バロックジャパン
３５５８ロコンド
５４４９大阪製鉄
７３３７ひろぎんHD
８１７３上新電機
８３５６十六銀行
９８５７英和
９０２９ヒガシ２１
９８８２イエローハット
９８８５シャルレ
法人PF（１０銘柄）
１６０５INPEX
１８７１PS三菱
３１３１シンデンハイテク
４５０２武田薬品工業
４５４４HUグループ
５４４９大阪製鉄
７４３３伯東
８３０６三菱UFJ
８３９９琉球銀行
９３０２三井倉庫
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