本日、日経は前日比＋０．４１％、(年率＋１．７９％)、個人ＰＦは、前日比＋２．０５％(年率＋７．４８％)となりました。
前日から一転＋で引けました。９時３０分頃に２７５９４円（前日比−１．５%程）まで日経は下落し、そこから大きく反発しました。多くの銘柄が出来高を伴って下落したため一旦セリクラの雰囲気が出てその後リバウンドしました。PFでは、シダックスが７．５１%、大阪製鐵が３．１６%、バンドー化学が＋２．２４%、イトクロが１．３２%、他の銘柄も日経と同等程上昇し、相対的にアウトパフォームしました。大阪製鐵は前日が出来高が急増し反発していたため、一旦の底打ちの可能性はあります。一定数量以上購入してしまっているので、買い増しは出来ませんでしたが、悪い流れの銘柄はファンダメンタルが良いと思っても、小ロットを入れておき監視し、このような状況になってから大きくはれば良いなと感じました。現状PFは安いと思って買っている銘柄がほとんどですが、その銘柄の状態も気にしながら売買するというのが課題だと思います。
神島化学を新規で最低ロット購入しました。建材、工業薬品の中堅で不燃内外装建材に強み。マグネシウム類の化成品を拡充。
９月１０日発表の１Qでは前年同期比で売上＋６．８％、営業利益９０．７％、EPS＋４２．８％（７８．６円）の増収増益を発表しました。理由としては、建材事業においては、高級軒天ボード、耐火パネルがの販売が堅調に推移したことによって、売上３１億円の４．８％増、営業利益３．１億円の２２３％増。化成品事業においては、自動車工業の回復に伴う難燃水酸化マグネシウム、サプリメントの酸化マグネシウム製品の販売量が堅調に推移し、売上１９億円の１０％増、営業利益４．６億円の２８%増の４．６億円と発表されました。化成品事業の営業利益の方が建材事業よりも多くなっています。売上はここ数年は２００億円を行ったりきたりしていますが、２０２０年４月期には営業利益率は４．３７％だったが、２０２２年４月期には８．８１％と急上昇しています。要因としては、高付加価値商品の高級軒天ボードが売れている事、サプリメント需要増による酸化マグネシウム製品やセラミック製品が売れていることによって、大きく家業利益率を改善しています。今回もEPS１２１円で出していますが、１Qで４２円を出している事を踏まえ、１６０円は見れるのではと考えています。サプリなどの需要は今後も継続拡大することが想定されますし、年３０％成長で考えると現状のPER２４はPEGレシオから考えると割安であると感じます。また、チャートが強く今回の下落もそこまで影響せずに買われており、１２月１０日の２Ｑ発表までも時間が限定でき、上方修正のタイミングとしては良いのではと思います。ただ、過去とは違うので一概には比較できませんが、過去平均PER１５、PBR１．５と比較すると大きく割安だとは言えずギャップも少ないので、実験的にモメンタムを取る意味で総資金の５％程を上限として購入したいです。
日経は一旦底打ち勘は出ましたが、まだまだ下落する余地はあり、不透明です。油断せずに銘柄分析に力を入れて行き良いものをいいタイミングで買うことに集中したいです。
月間の日経との差は＋１．６４％です。
日経騰落レシオ７５．００、日経平均ＰＥＲは１３．３８、ＰＢＲは１.２２倍、益回りは７．４７％です。空売り比率は４８．６、信用評価率は－９．６６倍です。恐怖指数２４．７８％となりました。
個人口座ポジションバランス
CP７.１８%
個人PF（８銘柄)
１８７１PS三菱
４０２６神島化学工業
４８３７シダックス
５１９５バンドー化学
５４４９大阪製鐵
６０４９イトクロ
７４３３伯東
８１４０リョーサン
優待口座（１４銘柄）
１３８４ホクリョウ
２６８１ゲオHD
３１９７すかいらーく
３４６７アグレ都市デザイン
３５４８バロックジャパン
３５５８ロコンド
４８３７シダックス
５４４９大阪製鉄
７３３７ひろぎんHD
８１７３上新電機
８３５６十六銀行
９８５７英和
９０２９ヒガシ２１
９８８２イエローハット
９８８５シャルレ
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