本日、日経は前日比＋１．７３％(年率−６．７７％)、個人ＰＦは、前日比＋０．０１％(年率−１．１０)となりました。
PFは酉島製作所＋２．５１％、高千穂交易＋１．９２％、東洋製罐＋１．３６％、ワキタ＋１．０７％、マイナスだったのは本日買い入れたSBIHDのみ−０．５５％のみで全面高となりました。ショートは、ファーストリテイリング−２．８８％、くら寿司−１．６７％、OLC−０．７１％で相対的にはダブルアルファが効いた形です。
ファーストリテイリングは、明日決算で決算発表のリスクを取りたくなかったため、本日安値圏で大きく反発して昨日の寄り付きを上回った点を踏まえ一時決済しました。
SBIHDを新規に購入しました。株価位置は年初来安値の２７８４円付近で３月２９日につけた３３７５円からおよそ２０％下落した位置にあります。レンジで有るならば、ここから反発していくのですが、本日も相対的に弱く安値を割ってくると下落トレンドの可能性もあるのであまりロットは入れれませんが購入しました。ファンダメンタルとしては、証券なので２０２２年３月期の業績の予想は出ていないのですが、四季報予想によると２０２２年３月期に関しては、新生銀行子会社化に伴うのれん益が２０００億円ほどあり、今期は売上７７００億円、営業利益４０７０億円、最終利益３７００億円、EPS１５１０円と前期のEPS３３９．８円と比較すると急激に伸びています。２０２３年３月期に関しては、新生銀行が子会社化に伴いフルで寄与して来るため、売上高１兆円、営業利益２０８０億円、最終利益１５００億円、EPS６１２円と表記されています。２０２１年１０月２８日に発表した余剰金の配当（中間配当）に関するお知らせには、配当政策の基本方針として、年間配当金について最低配当金額として１株当たり１０円の配当を実施することとし〜〜〜〜配当金総額に自己株式所得額を加えた総還元額の水準について、当面の間は親会社の所有者に帰属する当期利益の４０％を下限として株主還元を実施することを目指していますが、２０１９年３月期以降はキャッシュフローを伴わない営業投資有価証券の公正価値評価損益の総額が連結税引前利益に占める水準によっては、連結税引前利益より公正価値評価損益の総額を控除する等の調整を実施した上で管弦楽を決定することとしております。と記載されています。つまり、新生銀行等の買収ののれん等によって発生した、キャッシュフローを伴わない利益は調整した上で還元額を決定しますとのことだと思っているのですが、、、、もしそうであるならば、今期は負ののれんの２０００億円で嵩上げされているので、EPS１５００円に対してはわからないのですが、２０２３年３月期に関しては、新生銀行の業績寄与もありEPS６１２円の予想が出ており、４０％の株主還元であれば、１株２４５円の還元があります。現在株価で配当のみの還元であれば、利回り８．４％となり、PERも４．７倍と過去水準の配当利回り平均３．６６％から逸脱した割安さになります。
調査していかなければならないのは、①２０２３年３月期EPS６１２円は妥当なのか？いくらが妥当なのか？②そのEPSに対して、公正価値評価損益の総額がどれほど入っているのか？③SBIはそのEPSに対して４０％の株主還元策を出すのか？辺りです。のれんの計上など、この辺りは不明確な部分も有るので、人に聞きながら決算に対し準備してその角度と値幅によってポジションを作っていきたいです。
月間の日経との差は＋５．６％です。
日経騰落レシオ１１４．６７、日経平均ＰＥＲは１２．７３、ＰＢＲは１.１８倍、益回りは７．８６％です。空売り比率は４４．０、信用評価率は－１２．７０倍です。恐怖指数２３．２１％となりました。
個人口座総資産ポジションバランス
CP１３．５３% 売り２８．９４％ 買い８６．４７％（ネットロング０．５７倍）
個人PF（９銘柄)
１８１４大末建設
２６７６高千穂交易
３５６２No1
５９０１東洋製罐
５９８５サンコール
６３６３酉島製作所
６８９９ASTI
８１２５ワキタ
８４７３SBIHD
信用ショート
２６９５くら寿司
４６６１OLC
優待口座（１１銘柄）
１３８４ホクリョウ
２６８１ゲオHD
２６８５アダストリア
３１９７すかいらーく
３５４８バロックジャパン
５４４９大阪製鉄
８１７３上新電機
８３５６十六銀行
９８５７英和
９８３１ヤマダ電機
９８８２イエローハット
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