日経は前日比−０．７７％(年率−３．７９％)、個人ＰＦは、前日比−１．０８％(年率＋２５．５５%)となりました。
PFでは、SBテクノロジー＋０．０４%、広済堂＋０．９４%。フューチャー−２．５３%、インパクト−１．４２%、ティラド−１．２２%ほか銘柄も下落しました。
売買ば、IWI買い増し、川崎汽船新規購入、帝国電機売却、トヨタ自動車新規ショート追加です。
IWIは、８月に本決算発表を控えており、上昇のカタリストが想定しやすいこと、来期の予想は中期経営計画通りであれば、営業利益のCAGRで３０%非常に高い成長率の予想の数字が出る可能性があること、２０２４年６月期も３０%成長の目標を作成していること、PERが２０２３年６月期で１５倍程が想定され、成長率を加味すると割安であると感じること、事業内容も時流にのっており、３Q受注高＋４２．１%、受注残高＋６７．６%と業績目標の信憑性も高いことを加味して買い増ししました。
川崎汽船を新規に購入しました。７月２２日に今期経常利益を６%増益に上方修正を発表しました。これにより、PER１．３、２０２２年３月期のBPS９４８４円に今期予想のEPS７０００円（EPS７３２７円−配当３００円）でBPS１６５００円になり、PBR０．６ほどと激安の部類に入ります。また、上方修正により、５月９日に発表した、２０２３年３月期に３００円配当＋１０００億円以上の追加還元も信用度があがりました。１０００億円となると一株で割ると１０５０円ほどの還元で配当と合わせると１３５０円ほどの還元になります。総還元利回りは１３%で１０００億円の還元が発表されることがカタリストとなり、ここまで高還元が織り込まれているとは思えず株価が上昇する可能性は高いと考えられます。また、２０２７年３月期までに４０００億円〜５０００億円の還元とあり、年平均で１０００億円の還元が５年続く可能性があることを踏まえ、いかにシクリカルで業績が一時的なものとはいえ、２０２２年３月期で最終利益が６４２４億円、フリーCFが２０２２年３月期で２２０６億円稼いでいて、２０２３年３月期もそれに準ずる利益がでている企業が、PER１．３、PBR０．６、総還元利回り１３%（５年継続可能性あり）は流石に歪んでいるのでは無いかと考えています。予想はしずらいので、モメンタムが悪くなれば売る可能性はありますが、くずれないうちはロットを入れていきたいと思います。
帝国電機を売り切りです。５月１１日に資本政策の変更に関するお知らせで、配当性向３０%→２０２３年３月期→２０２４年３月期の還元を総還元性向１００%（うち配当性向５０%）を目標といたしますに変更し、還元を強化しています。上方修正グセがあること、２０２２年２月９日に総額８億円（４．２%）の自社株買い（８０００００株なので単価１０００円）を発表しました。５日線を超えてきていたので、買っていましたが上昇してきており、相対的な割安さが薄れてきたこと、川崎汽船を買いたかったこと、自社株買いの単価設定が低いこと、現状の自社株買いが１０月３１日まででさらなるカタリストがあるとするなら２Qの上方修正とともに自社株買いの発表となることが想定されることを踏まえ一旦高い所で売りました。５日線を下回ってきておらず、堅調な推移なので、まだ上昇するかもしれませんが、ファンダメンタルとして売却しました。
トヨタ自動車を新規で信用ショートしました。２２６０円ラインから２０４０円ラインのレンジで推移しており、上で５日線を下回ってきたこと、これまで円安で推移してきていましたが株価はすでに織り込んでいるようで、為替の上昇には反応しないが、下落には敏感に反応しています。また、半導体不足などによる減産や原材料高の影響もうけており、全体相場を見た時に相対的に劣後すると考え売りました。間近高値を抜けてこれば一旦決済します。
日経は２８３００円を意識して若干調整しました。騰落レシオも高水準でネットロングを０．７５→０．６１まで下げました。大型株を売って、小型を買っているので、全体相場が下落で個別株が上昇すれば利益が出やすいポジションを作っています。
月間の日経との差は−２．７５％です。
日経騰落レシオ１３４．４４、日経平均ＰＥＲ１６．４４は、ＰＢＲは１．６９倍、益回りは６．０８％です。空売り比率は４３．２、信用評価率は－１２．３６倍です。恐怖指数２３．８４％、フェア&グリード３９となりました。
個人口座総資産ポジションバランス
CP８．９５% 売り２９．９％ 買い９１．０５％（ネットロング０．６１倍）
個人PF（９銘柄)
３５９１ワコール
４７２２フューチャー
４７２６SBテクノロジー
４８４７IWI（インテリジェントウェイブ）
６０６７インパクト
６６５１日東工業
７２３６ティラド
７８６８広済堂HD
９１０７川崎汽船
ショート
７０１１三菱重工業
８３６０三菱UFJ
７２０３トヨタ自動車
優待口座（１０銘柄）
１３８４ホクリョウ
２６８１ゲオHD
２６８５アダストリア
３１９７すかいらーく
３５４８バロックジャパン
８１７３上新電機
８３５６十六銀行
９８５７英和
９８３１ヤマダ電機
９８８２イエローハット
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