日経は前日比−１．１５(年率－１．１４％)、個人ＰＦは、前日比－０．２５％(年率＋２７．３９%)となりました。
PFでは、アルマード＋３．５４％、廣済堂＋１．９２％です。マイナスはTrends－４．２％、ニチモウ－２．８％、IWI－１．６４％、帝国電機－１．４６％、他銘柄も－でした。ショートはファーストリテイリング＋０．２３％、ソフトバンクグループ＋２．４２％となりました。
売買はTrends追加購入、帝国電機新規購入です。
Trendsは大きく下がってきて５日線に支えられる形になりました。日経は調整局面ですが、銘柄自体のファンダメンタルと需給はそこまで崩れていないと判断して買い増ししました。このラインを抜けてくるようなら２５日線も遠く一旦調整に入ったと認識して決済し再度入れる状態になればはいりたいです。
帝国電機を新規に購入しました。１Qの決算前に購入しており、材料費高騰のリスクがあること、２０２２年２月９日に８０万株（発行済み４．２％）の自社株買いを発表していたのですが、総額８億円の価格１０００円と価格が比較的低い位置であったことを踏まえて１Q前の１７７７円で一旦売却していました。１Q決算を発表したのですが、売上＋２５％、営業利益２．２倍、EPS４４．８円の２．７倍と非常に良い内容でした。要因としては、中国市場を中心としたアジア市場においてケミカル機器キャンドモーターポンプ等が増加したことにより堅調に推移しましたとのことでした。利益率も改善してきています。受注高は前年同期比プラス４４．４％の７４億円、受注残高はプラス４９．４％の１２４億円です。要因、受注高を見ても１Qの傾向は継続するものと見られ、１Qが４４．８円であり、過去推移みても比較的安定感があり、季節性も感じられないこと、過去にも上方修正をだしている傾向があることを踏まえ、EPS１６５円（４５＋４０＋４０＋４０）は出てくる可能性があるのではと考えています。２０２２年５月１１日に資本政策の変更に関するお知らせをだしており、配当性向３０％→２０２３年３月期～２０２４年３月期を総還元性向１００％（配当性向５０％）を目標といたしますと明示しています。２０２２年３月期に関しては、２０２２年２月９日に上方修正と同時に配当を増配でEPS１０３．９円に対して５０円としており、同時発表の８億円の自社株買いを発行済み株式数の２０４４００３８株で割ると３９円になり、２０２２年３月期の総還元は８６％になっていることも２０２３年３月期～２０２４年３月期総還元１００％を実行する可能性を感じさせます。また、２０２２年１０月３１日までの自社株買いも７月末時点で３億円程残っており、１か月に１億円ずつのペースで買っている事も＋です。
これらのことから、EPS１６５円の上方修正が２Qで出れば、PER１１、総還元利回りで８．７％、配当利回り４．３５、自社株買い終了と同時に出るか２月の３Qかで追加自社株買い発表４．３５％が予想できます。事業内容、背景、受注高の過去推移等をもう少し調査しますが、筋は良いと思い薄い銘柄なので、この水準よりも下落するようなら少しずつ集めていきたいです。
保有銘柄が１１銘柄と増えてしまいこの状況は１０%一銘柄に入れにくく、下落、上昇局面の初動も遅くなるので避けたいと思います。PF再調査して相対的に優先度が低いものから売って、優先度の高い銘柄に資金を集中させます。
日経騰落レシオ１１７．４５、日経平均ＰＥＲ１６．５９は、ＰＢＲは１．６９倍、益回りは６．０３％です。空売り比率は４２．８、信用評価率は－１０．４８倍です。恐怖指数２３．７１％、フェア&グリード４５となりました。
個人口座総資産ポジションバランス
CP４．３２% 売り２５．８１％ 買い９５．６８％（ネットロング０．６９倍）
月間パフォーマンス差−１．４１%
個人PF（１１銘柄)
３５９１ワコール
４８４７IWI（インテリジェントウェイブ）
４９３２アルマード
５４６１中部鋼鈑
６０６９Trends
６３３３帝国電機
７２３６ティラド
７４３３伯東
７８６８広済堂HD
８０９１ニチモウ
９１０７川崎汽船
ショート
９９８３ファーストリテイリング
９９８４ソフトバンクグループ
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