日経は前日比−１．５３(年率－３．９３％)、個人ＰＦは、前日比＋０．１４％(年率＋２６．４８%)となりました。
PFでは、中山製鋼所＋２．５５％、中部鋼鈑＋１．５９％、伯東＋１．５％、帝国電機＋０．８７％、ワコール＋０．１８％です。−は廣済堂−３．０８％、ホシデン−２．２１％、ティラド−２．０４％、ソーダニッカ−１．４７％、イーグランド−０．９８％です。
ショートは東京エレクトロン−３．３５％、ファーストリテイリング−１．４５％です。
売買は中山製鋼所新規購入、ティラド、廣済堂一部売却です。
中山製鋼所は日本製鉄系の鉄鋼老舗。高炉、電路の圧延技術に特色、鋼板と棒線主体です。２０２２年８月４日に１Qと上方修正を発表しました。１Qの中身としては、前年同期で売上＋３４．５％、営業利益３．５倍で、要因は主原料の鉄スクラップ価格や鋼片価格は上昇しましたが、鋼材販売価格への転嫁が進んだとで前年同期に比べ鋼材スプレッドが改善したので増収増益ということです。上方修正の内容としては、鋼材販売数量は期初想定を下回る見通しですが、鋼材販売価格が期初の想定を上回る一方、主原料価格は想定を下回る水準で推移するものと見込んでおりますという内容でEPSは２Q予想２０．３２円→９６．０５円、通期予想を６８．３５円→１４４．０８円に上方修正しました。２Qは大きく上方修正し、３Q＋4QはEPS４８．０３円と期初予想を据え置いた形となりました。足元の鉄スクラップ価格は４月を天井に７月は４０％ほど下落しており、鋼材価格は異形棒鋼、薄板は７月までで見ると横ばい〜上昇しています。中山製鋼所は５月１０日に発表した「中山製鋼所グループの長期ビジョンと中期経営計画」（２０２３年３月期〜２０２５年３月期）の中で、２０２２年３月期の２０％目標から、配当性向３０％目標に変更しており株主還元姿勢を強めています。また現状はクリアしていますが、流通株式時価総額がプライム基準の１００億円を２０２１年６月３０日時点で９６億円と満たしていませんでした。仮に会社予想の通期EPS１４４．０８円がでれば、PER３．９、配当金４３．２円、配当利回り７．６％となります。また、鉄スクラップと鋼材のスプレッドも期初予想通りではなく、３Q＋４Qの期初予想を据え置いた会社予想は悲観的で、現状追い風が吹いているので、２Q決算予想EPS９６．０５円×２が通期で出れば、EPS１９２．１円、PER２．９３、配当金５７．６３円、配当利回り１０％の超高配当となります。悪くても会社予想、よければアッパーがあるのでリスク・リターンが良いと思います。配当性向３０％出してくるのかですが、現状１５７億円ほどの現金等残高があり、EPSがアッパーの５７．６３円であれば、配当総額３６億円、フリーCFが２０２１年３月期で１４億円（２０２２年３月期は−１１０億円で棚卸資産が増加１５８億円ほどなので特殊）なので、不可能かと言われると不可能ではないと思います。ただ、心配は２０％目標の２０２２年３月期１７％、２０２１年３月期１３％と２０％には到達していない状況です。最悪配当性向２０％で会社予想どおりだと、PER３．９％、配当２８円の利回り５．１％で並の配当になりますが、、今期上方修正前のEPSは６８．３５円で２０円の配当を予定していたので、３０％出す気はあると思うこと、悪くても配当がでるので、逃げれる場面はあるかなと思います。今後値動きを見ながら主力級にしたいと思います。
ティラド、廣済堂は５日線を割って受給が悪化してきており一旦一部売却でいずれもPFにの１０％ほどに調整しました。状態は良いと思うので、タイミングによって買い増しで再度はいりたいです。
日経騰落レシオ９７．６８、日経平均ＰＥＲ１６．３８は、ＰＢＲは１．６７倍、益回りは６．１１％です。空売り比率は４７．７、信用評価率は－９．８倍です。恐怖指数２５．８７％、フェア&グリード４８となりました。
個人口座総資産ポジションバランス
CP１１．０７% 売り３６．３１％ 買い８８．９３％（ネットロング０．５２倍）
月間パフォーマンス差＋１．６７%
個人PF（１０銘柄)
３２９４イーグランド
３５９１ワコール
５４０８中山製鋼所
５４６１中部鋼鈑
６８０４ホシデン
６３３３帝国電機
７２３６ティラド
７４３３伯東
７８６８広済堂HD
８１５８ソーダニッカ
ショート
８０３５東京エレクトロン
９９８３ファーストリテイリング
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