日経は前日比＋０．７％(年率－５．１４％)、個人ＰＦは、前日比＋１．６８％(年率＋３３．９９%)となりました。
PFでは、ワコール＋２．９９%、山一電機＋２．６９%、広済堂＋２．０３%、中部鋼鈑＋１．６６%、三信電気＋１．６%、帝国電機＋１．５６%、中山製鋼所＋１．４５%、ティラド＋１．０３%。−はアルテック−９．３１%でした。買いポジションは決算前に購入したアルテックのみが大幅下落で全体では全面高となりました。上方修正＋増配を出すかと思いかっていましたが、３Qが前年同期で伸びていなかったこと、増配がなかったことを踏まえ大きく売られました。一旦思惑がずれたので 、PTSと寄りで処理しました。
売買は、アルテック売却、ティラド一部売却、中山製鋼所買い増し、山一電機買い増し、トヨタ自動車新規ショートです。
日経の全体感は、大きく下落してきて、今週は底値から大きく反発し、高値２９２２２円→安値２５６０００円の半値ラインの２７４５０円まで来たこと、７５日線、２５日線があり、強い抵抗があるラインまで来たことを踏まえ、ネットロングを落とそうと考えていました。
アルテックは決算マタギで思惑外れたので売却、ティラドは７５日線まで上昇してきて、一旦頭を抑えられたので売却。中山製鋼所は株数を合わせるために少し追加。
トヨタ自動車は大型で流動性があり、受給が悪そうで踏みやすくファンダメンタルの悪いと思われるものであり、ネットロングを下げるためにショートしました。前日高寄りで、本日も上昇相場のなか前日比−で引けています。２５日ラインを抜け前日の高値寄り付きラインを抜ければ一旦ふもうと思います。
山一電機を新規で購入しました。前々から欲しいと思っていたのですが、なかなかタイミングが合わず手が出なかったのですが、現時点でも安いこと打診でポジションを保有しておいたほうが値動きも見るので買いました。最低ロットのみなので、今後追加していきたいです。半導体検査用ソケット大手で基盤装置や実装用も行っています。８月５日に１Qの決算とともに、２Qまでの業績予想の修正を発表し大きく買われ、相場の下落とともに窓を埋めて再度上昇に転嫁しています。中身としては、１Q実績EPS１２２円、２Q累計予想をEPS１４９．０３円→２２９．０２円、通期予想EPS２５５．４８円→未定です。記載は以下の通り『期初の見通し時点から経済環境や市場環境が大きく変化しており、顧客における今後の生産動向や為替動向等に基づき事業を取り巻く環境動向を精査し、下期の計画を見直す必要があると判断しましたが、現時点において規制かつ合理的な計画の策定が困難であることから、通期連結業績予想につきましては、２０２２年５月１３日に公表いたしました連結業績予想を一旦取り下げ、未定としております。なお算定が可能となった時点にて速やかに公表させていただきます。また、第二四半期（累計）連結業績予想の前提となる為替レートは１米ドル１３０円、１ユーロ１３５円としております』また、１Qコメントでは、収益柱のテストソリューション事業は『テスト用ソケット分野では、主軸のスマートフォン向け製品に加え、自動車並びにPC、サーバー向けの新製品が順調に推移したこと、及び、バーンインソケット分野ではメモリー用において、NAND向け並びにDRAM向けの新製品等が順調に推移したことにより大きく伸長し、事業全体では好調に推移しました。』と記載がある、他のコネクタソリューション事業、光関連事業なども好調でいることがみえる文章でした。３Q、４Qで急速に業績が悪くなることは見えず、むしろ為替差益計上を行っており、想定為替レートよりも円安に進んでいることを勘案すると１Q＋２Qよりも良い業績が出てくる可能性もあると考えています。
そうなるとEPSは通期で２２９．０２円×２＝４５８円は妥当で、PER４．２５、PBR１．２１、配当性向３０%で１３７円、配当利回り７%となります。過去のPER１０、PBR１．３７と比較しても非常に割安な水準にあると思います。当然、シクリカルで業績の安定性は相対的に少ないブレのある業種ですが、半導体の動向は分からないですし、上記の数字での通期発表→増配が出れば買われる水準にはあると考えています。相場が軟調になって同じように売られれば増やしていき、タイミングをみて主力級にしたいです。
日経騰落レシオ８９．０５、日経平均ＰＥＲ１５．９１は、ＰＢＲは１．６４倍、益回りは６．２９％です。空売り比率は４４．６、信用評価率は－１３．０７倍です。恐怖指数２８．８６％、フェア&グリード３０となりました。
個人口座総資産ポジションバランス
CP１５．６４% 売り１６．７１％ 買い８４．３６％（ネットロング０．６７倍）
月間パフォーマンス差＋０．１０%
個人PF（８銘柄)
３５９１ワコール
５４０８中山製鋼所
５４６１中部鋼鈑
６３３３帝国電機
６９４１山一電機
７２３６ティラド
７８６８広済堂HD
８１５０三信電気
ショート
トヨタ自動車
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