日経は前日比−０．８８％(年率－５．８６％)、個人ＰＦは、前日比−０．０３％(年率＋３５．５２%)となりました。
PFでは、山一電機＋０．７３%、愛知電機＋０．６４%、中部鋼鈑＋０．３８%、中山製鋼所＋０．１６%。マイナスはティラド−０．９７%、三信電気−０．６４%、日鉄物産−０．６%となりました。
売買は、愛知電機、神鋼商事買い増し、日鉄物産新規購入、伯東売却です。
愛知電機、神鋼商事はポジションを増やしていっています。日鉄物産を新規で購入しました。日本製鐵系の専門商社で鉄鋼の卸売が主力です。８月４日に１Qの決算を出して買われ５０００円ほどの株価が５４５０円まで買われました。そこから全体相場に引きづられるような形で下落して５０００円まできました。１Qの内容は非常に好調で、EPSは前期比で＋７９．９%の３７１．２円を出しました。内容としては、鋼材市況の上昇等を背景に、過去最高の営業利益を出しました。販売数量は減少しましたが、価格改善によって利益が出やすい構造になっています。３０%以上を目安に業績に応じた配当を行うのを基本方針にしています。需要の面には若干の不透明感がありますが、鋼材価格は１Qに対して２Qの価格のほうが全般的に高く推移しており、日本製鐵も基本的は自動車メーカー主導の価格ではなく、自分たち主導の価格決定をしようとしてきています。このことから仮に、前年同期の２Q、３Q、４Qの総和を足すとEPS１２６２．９円となります。配当性向３０%であれば、配当金３７８．８７円となり、PER３．５９、配当利回り７．５％となります。シクリカルではありますが、BPSは積みあがていますし、PBRもここ５年の平均の０．６４を下回る０．５５と特段割高感がありません。また、１Q発表で上がったこと、２Qまでは上方修正をだしましたが、通期は業績の上方修正は行わなかったこと、この状況にも拘わらず、株価は今年１月からの下限ラインにあり、５日線を上回る水準に上がってきたことを踏まえ新規に購入しました。
伯東は決算発表で上方修正を加味しても総還元は１００％ではありますが、配当性向は５０％程でEPSで４００円出ても配当利回り５．５９％とインパクトに欠けること、指標もPBR１．１と非常に割安とはいいずらいこと、円安の影響が不透明であることを踏まえ悪い数字では大きく売られ良い数字でも大きくは跳ねないという判断で売却しました。決算期が終わった後に自社株買い発表をカタリストとしてはいってもよいかもしれません。
日経騰落レシオ９０．９６、日経平均ＰＥＲ１６．１１は、ＰＢＲは１．６４倍、益回りは６．２１％です。空売り比率は５４．７、信用評価率は－１１．０４倍です。恐怖指数２７．３９％、フェア&グリード５８となりました。
個人口座総資産ポジションバランス
CP５．９９% 売り０．０％ 買い９４．０１％（ネットロング０．９４倍）
月間パフォーマンス差＋２．４１%
個人PF（９銘柄)
５４０８中山製鋼所
５４６１中部鋼鈑
６３３３帝国電機
６６２３愛知電機
６９４１山一電機
７２３６ティラド
８０７５神鋼商事
８１５０三信電気
９８１０日鉄物産
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