日経は前日比＋０．２６％(年率＋５．４５％)、個人ＰＦは、前日比－０．２５％(年率＋１４．７３%)となりました。
PFでは、カナデン＋９．９４％、藤商事＋７．３２％、JVCKW＋３．４８％、ニチレキ＋１．０８％、パイオラックス＋０．８５％、大末建設＋０．７５％、マクニカＨＤ＋０．５３％、ＤＩ＋０．４８％、新日本建設＋０．２２％。マイナスは、ＭＳ－Ｊａｐａｎ－０．６５％、日東工業－０．２３％です。
売買は、新日本建設、ニチレキ、カナデン新規購入、一部売却、ザ・パック、藤商事売却、MS-Japan買い増し、日東工業一部売却です。
新日本建設はPER４．９、PBR０．５６と指標的に非常に割安な水準にあり、時価総額５６８億円に対し、現金６５１億円に対し有利子負債０円となっています。配当性向は１１％と株主還元には積極的ではなく、PBR１倍を意識されている相場の中で底から２５%程買われています。しかし、このテーマは強く、その中できちんと利益を出してキャッシュをため込んでいる有利子負債０の新日本建設は良い銘柄だと考え新規で買いました。上は３０％程、下は１５％程で考えており５日線を割るような動きがあれば売却しますが上にはついていきたいです。
ニチレキも新日本建設と同様のテーマとして買いました。PER６．４、PBR０．６４、利回り３．３４％、時価総額４７４億円に対し現金２７０億円、有利子負債１３億円の高財務、配当性向も２１％上に伸びしろがあると思います。また２月２４日に上限１００万株、上限１８億円の自己株式所得を発表しており、その規模と現在価格１４９７円に対し１８００円の基準価格にしているのも会社側の姿勢が見れて買い材料の一つになりました。発表翌日大きく上昇し５日線のところまで下落してきたので買い場だと感じ買いました。
カナデンは三菱電機から９．６５％の自己株式所得を行う発表が前日にあり、PBR０．７１、現金１８８億円に対し有利子負債０円と非常に高財務な事から、立会外分売なので実際の需給には反映されませんが、１７．４８％の株式の消却も発表したことなどから、朝一成りで買いましたが、そこからずるずる売られて買いが続かなかったため一部売却しました。
ザ・パックはフェアバリューの考え方では上値余地はまだあると思いますが、上昇によって株価是正余地が下がってきている事、中期経営計画の内容も魅力に欠け間近カタリストも明確でない事を踏まえ全株売却しました。
藤商事は一旦大きく上昇しましたが下落してきて、自分の見えていないリスクがある可能性を考慮して売却しましたがその後大きく上昇していきました。
MS-Japanは３月末一括配当４．７１％あり、優待も０．５％程度あること、数年は配当性向１００%で業績からして増収増配が見込めることを含め買い増ししました。創業者が株を売っているのですが、これは２０２１年６月３０日の東証の基準日での流通株式比率が３５．５％であり基準の３５％に抵触していることからこれを回避する為の売りだと考え、一時的にはネガティブな可能性はありますが長期的にはポジティブに反応するものとして買い増ししました。
日東工業は高値圏で５日線を割ってきており、需給が崩れる可能性があること、一旦還元１００％は２０２４年３月期までであることを踏まえ、他銘柄の方が優先順位が高いと感じ一部売却しました。
高還元発表後のEPS上振れに乗っていくスタイルから、若干PBR重視でまだ還元が発現していないが期待できるものに資金を移していっています。これが吉と出るのか凶と出るのかはわかりませんが本決算、来期に向けて自分の中で最も期待値が高いと思われるポジションを作っていきたいです。
日経騰落レシオ１１３．９７、PERは１６．４１、PBRは１．６１倍、益回りは６．０９％です。空売り比率は４１．７、信用評価率は－１０．０９倍です。恐怖指数２０．７０％、フェア&グリード５９になりました。
個人口座総資産ポジションバランス
CP８．４２% 売り０．００％ 買い９１．５８％、信用買い０．００％（ネットロング０．９１倍）
月間パフォーマン－０．５%
個人PF（１０銘柄)
１８１４大末建設
１８７９新日本建設
３１３２マクニカHD
４３１０DI
５０１１ニチレキ
５９８８パイオラックス
６５３９MS-Japan
６６３２JVCKW
６６５１日東工業
８０８１カナデン
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