日経は前日比＋１．４０％(年率＋１０．５８％)、個人ＰＦは、前日比＋２．８５％(年率＋１２．３９%)となりました。
PFでは、SBテクノロジー＋６．５４％、小森コーポ＋４．８％、UTグループ＋３．１１％、東京瓦斯＋２．３１％、DI＋２．３１％、大末建設＋２．０８％、MS-Japan＋１．４％、パイオラックス＋１．３６％、日東工業＋１．１７％、NOK＋１．１１％、東洋建設＋０．７２％。
売買は、UTグループ買い増し、大末建設、小森コーポ新規購入、JVCKW新規購入＋売却、SBテクノロジー、東京瓦斯一部売却です。
UTグループは２０２３年３月期はPER３２．６％、PBR５．０２と現状の指標は割安と思えませんが、今期は２０２０年５月に決議した業績連動型新株予約権の行使条件を満たす可能性から株式報酬費用５５億円を費用計上しており、実際の営業利益は１３２億円、２０２３年３月期の株式報酬費用を除外した想定EPSは２１７円でPER１１倍、２０２３年２月２７日に２０２３年３月期、『株主還元方法の決定及び配当予想に関するお知らせ』でもEPS成長率を踏まえますと株価が極めて割安な水準にあり、当期の株主還元は自己株式取得が妥当であると判断いたしました。つきましては当期の、株式報酬費用影響を除いた場合の親株主に帰属する当期純利益の３０％に相当する取得総額規模の自己株式所得を実施する考えです。との記載があり、今回の本決算で２．５％(２１７．２５円×３０％＝６５円÷株価２５８５円)の自己株式取得を発表するものと思われます。また、EBITDAの成長率が３５％成長しており、３０％を目標にしていること、アウトソーシングやnmsの製造派遣も意欲的な目標、実績を出していることから業界として今後も伸びていくものと感じて購入しました。２０２４年３月期のEPSが仮に２０％成長のEPS２６０円となり、２０％成長でPER１５は評価されるとすると３７５０円の＋４５％は短期的にも株価の差があるものと思われます。また、過去も還元姿勢が強く、２５８億円の現金同等物に対し有利子負債が１７２億円とキャッシュリッチ企業であり還元強化も見えます。５月１５日が本決算と決算期後半ですが、明確に５日線を抜けてきたので追加で購入しました。
大末建設を新規に購入。建設業が上方修正をするなか、大末建設も４月２６日に上方修正を出しました。建設資材高騰からくる価格転嫁を心配して一時売却していましたが、受注高が大幅に増加、完成工事高の増加や工事採算の良貨による完成工事総利益の増加に加えて、販売費および一般管理費の削減により前回予想を上回る見込みとのコメントもあったため買いなおししました。決算日も５月８日と間近なことから追加で購入していきたいです。
小森コーポは４月２７日に前期経常を２２％上方修正したEPS１０４円を発表しました。今期は総還元成功８０％を明示しており、本決算時に４０円分の３．８％を配当か自社株買いに回す発表がある思ったこと、キャッシュリッチで２０２３年４月に１００周年を迎えており本決算で特別配当が出る可能性も考えられることから成りで新規購入しました。
JVCKWは前日に決算を発表。同時に発表した新中期経営計画では成長性はそこまでであるものの、PBR１倍に向けて総還元成功３０％から４０％を明示、自社株買いも７．３％を明示し、PTSでも５％弱しか上昇しておらず、前場寄り付きもその位置で気配が出てたためなりがいをするとずるずる上昇していき、１８％近く買われました。良い材料であるものの今後決算がありギャップは早急に埋まったと感じたため売却しました。
SBテクノロジー、東京瓦斯はオーバーロットであった部分もありますし、上昇によって相対的にポジションが大きくなったことギャップが縮小したと感じたことを含め一部売却しました。
日経騰落レシオ１３７．４９、PERは１７．５４、PBRは１．６７倍、益回りは５．７０％です。空売り比率は４１．７、信用評価率は－９．２７倍です。恐怖指数１７．４３％、フェア&グリード５９になりました。
個人口座総資産ポジションバランス
CP４．３９% 売り０．００％ 買９５．６１％、信用買い０．００％（ネットロング０．９５倍)
月間パフォーマン－０．１６%
個人PF（９銘柄)
１８１４大末建設
１８９０東洋建設
２１４６UTグループ
４３１０DI
４７２６SBテクノロジー
５９８８パイオラックス
６５３９MS-Japan
６６５１日東工業
７２４０NOK
９５３１東京瓦斯
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