日経は前日比－０．９５％(年率＋１７．６４％)、個人ＰＦは、前日比－２．７１％(年率＋３１．８９%)となりました。
PFは、シャルレー３．０５％、愛三工業ー２．９７％、アクセルー２．１６％、明豊ファシリティー１．７％、サンゲツー１．５４％、JR東海ー１．３６％、KeyHー０．８％、ストライクー０．６３％。信用はNF日経レバショート＋２．０６％、デコルテHD＋２．０７％、東邦瓦斯＋１．５８％、マイナスはＰＬＡＮＴー７．９７％、ワールドＨＤー１．３９％、永谷園ー１．１１％、旭有機材ー０．４１％、東リー０．９１％。
売買は、1570NF日経レバショート追加、5703日本軽金属、5929三和HD、7256河西工業信用返済、4216旭有機材、9533東邦瓦斯新規信用購入6196ストライク、7283愛三工業現物新規買い、9022JR東海現物買い増し。
NF日経レバショートは買いポジションが増加する中でのポジション調整のショート。日本軽金属、三和HD、河西工業は、決算が本格化する中、銘柄数を絞る為に一旦売却。
旭有機材は７月３１日に１Qを発表しました。内容は、前期比売上＋２５．５、営業利益＋９７％、EPS144円と１Q単体で過去最高のものでした。その中で株価は１Qを天井に本決算まで下落してきて調整しています。売上予想は２Qで１Q×２、通期で１Q×４、営業利益は通期１２０億円に対し、１Q４０億円となっており、管材システム事業では国内外で売上が増加したことに加え、円安の影響で、樹脂事業においては、売上増加、製品価格改定を実施で利益が出やすかったと記載があること、売上も円安影響、半導体関連の大型工事案件で堅調、海外は電子部品設備で堅調、自動車の生産台数の回復で堅調など、１Qよりも２Qの方が拡大しているような要因であると感じたことを含め、通期でEPS１Q×４に近い数字、EPS577円、売上が更に上振れれば利益は拡大し、PER７．５で見ても４３００円、２０％ほどのギャップは取れるのではと感じて決算前に購入。
東邦瓦斯は還元を安定配当を基本歳、機動的な自社株取得、消却を合わせ、中長期的に連結当期純利益の４～５割を目安として実施することと統合報告書に記載されています。それに対して２０２３年３月期は１８%しか還元されておらず、２０２４年３月期も３５%と４０%～５０％とは乖離しています。また決算説明資料には現状のPBRについてというページがあり、意識が変わってきていると感じること、大阪瓦斯も前日に自社株買いを行い、東京瓦斯も前年に大きな自社株買いを行ったことを考えると横並び意識の強い会社であると感じるため自社株買いを行ってくる可能性が高いと感じています。前年の分と合わせると一株６８円程の自社株買い（３２０円×０．４＝１２８円ー６０円＝６８円）が行われても良いのではと感じます。量としては２．６％と大した量ではないように感じますが、もともとPER20程で評価されていた会社が現状PER１５で割安な水準であるのは還元姿勢がわるくROEの低さが大きな要因だと感じるので自社株買いが入れば大きく買われる可能性があると感じ購入。目標株価はPER20の３４２０円、＋３３％を一つの区切りにしようと考えています。
ストライクは本日決算前で購入。中期経営計画では来期利益３０％成長、PER13と非常に割安な水準になること、４Qに大型案件がある為進捗は悪いが問題はなさそうと感じること。実際に数字が出るかはわかりませんが、予想は出してくる可能性高いと感じることを含め購入。
愛三工業は自動車部品メーカーです。自動車回復、円安の恩恵を受けると１Qの決算を見て感じたこと、１Qの数字を見て非常に進捗が高く、上方修正が出て配当性向も出しているので買われる可能性が高いと感じました。１Q単体でEPS６１円を出しており、２Q、３Q、４Qで５０円ずつ出せばEPS２００円、PER５．７２、過去で見るとPER10ほどの評価はされていたので８倍だとしても１６００円、＋４０％程はあるかと感じ購入しました。仮に２００円出れば配当性向３０％なので６０円配当、５．２％利回りとなります。引け後に出たのはEPS１８３．９円、２Q単体でもEPS58.3円でている事を考えると、控えめではありますが、８倍で考えると１４６４円程迄がフェアバリューかなと考えました。
日経騰落レシオ７９．３２、PERは１８．７４、PBRは１．６９倍、益回りは５．３４％です。空売り比率は５４．３、信用評価率は－１０．８１倍です。恐怖指数２０．７８％、フェア&グリード２５になりました。
個人口座総資産ポジションバランス
CP１４．５８% 買８５．４２％、信用買い７７．８６％、信用売り６２．３４％（ネットロング１００．９４％)
月間パフォーマン－２．０８%
個人PF(１１銘柄)
１７１７明豊ファシリティ
３４３１宮地エンジニアリング
４７１２KeyH
６１９６ストライク
６７３０アクセル
７２８３愛三工業
７２３６ティラド
７３７２デコルテHD
８１３０サンゲツ
９０２２JR東海
９８８５シャルレ
信用
１５７０NF日経レバ（ショート）
２４２９ワールドHD
２８９９永谷園HD
３４３１宮地エンジニアリング
４２１６旭有機材
４７１２KeyH
６７３０アクセル
６８７９IMAGICAG
７２３６ティラド
７３７２デコルテHD
７６４６PLANT
７９７１東リ
９５３３東邦瓦斯
９８８５シャルレ
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