本日、日経は前日比＋１．０７％、(年率−６．２２％)、個人ＰＦは、前日比＋１．５５％(年率−４．６３％)となりました。
本日日経は横横からスタートしましたが、強く上昇していき、プラスでひけました。PFのでは、本日決算予定の伯東＋５．８３％、ニチモウ＋３．８８％、冶金工業＋２．２１％となりました。反対にバンドー化学−０．５７％、東洋製罐＋０．９５％となり相対的に日経よりも強い状況でした。この強い地合いの中で、ショートしているファーストリテイリングが−１．６２％と両建てのダブルαがとれました。両建てでヘッジしているわけではないので、リスクを取っているということは念頭におきたいです。
伯東は５％と超える上昇で、本日の決算の期待が大きくはいっており、上方修正＋増配がなければ下落すると考えたため一部売却し、１７％あったものを１３％まで下げました。決算が発表されましたが、QonQでは増収減益、上方修正と増配はなしの発表でPTSでは本日の上昇を消す６％下落しているのでリスクヘッジはできたかなと感じました。もう少し抜いてもよかったかもしれませんが、リターンの目もあったので良しとします。内容としては、電子部品事業は産業機器車載関連の伸びで、売上＋１４％利益ぷらし４４４％、電子事業はプリント基板製造装置の販売好調で売上＋１３．３％利益＋３８．８％、工業薬品事業でも売上＋１１．９％増、利益＋５９．９％増と全事業堅調さを印象つけました。PC、タブレットの特需も産業用機器にいれかわり、電子部品の供給も懸念があるとことでしたが、商品及び製品も前年同期比でつみあがっており、堅調だと考えます。３Q時点でEPS２１１で単体で７０円ほど稼ぐので、通期で２８０円は見え、その場合の配当利回りは５．５％で自社株買いが５．５％と次に繋がる内容だったと思います。今後は決算の反応はあまり良くないと思いますが、一旦ロットを落として下がった所を本決算前に拾っていく作戦でいこうと思います。
伯東を売却した現金で１８１４大末建設を新規で購入しました。２０２１年１１月４日に２Q発表と同時にプライム市場基準充足の取り組みを発表し、２０２３年３月期〜（おそらく２０２５年３月期までの間）、配当性向５０％に変更することを発表しました。プライムに残るためには、流通株式を６４．８億円→１００億円に変更しないといけないので、株価を上げる力が働くものと考えています。また、２０２１年１２月１５日に発表された上場維持基準の適合に向けた計画書の中身としては、１、業績目標と受注高、２、年間配当金のイメージが注目点だと思います。１、業績目標に関しては、２０２５年に営業利益４０億円を目指すということ、２、年間配当金のイメージ図は２０２３年３月期１００円、２０２４年３月期１２０円、２０２５年３月期１４０円と記載されており、利回りにすると２０２３年３月期７．７％、２０２４年３月期９．２％、２０２５年３月期１０％と超高配当になります。２０２５年の通期業績が発表されたとともに売却していくことのイメージも付きやすいと思います。１１月４日に発表した２Qの決算説明資料では、連結完成工事高が前年同期比＋２０％で、営業利益は前年同期比＋１３．２％増となっています。また、連結の受注高も２０２０年９月は２７８億円に対し２０２１年９月は３１５億円の１３％増となっています。業績目標も２０２１年３月期２０２２年３月期１６．９億円に対し、２０２５年３月期４０億円でIRR１８％なので、受注高からみるとあながちずれてもいないと思います。今期は上方修正、増配は期待できませんが、次の業績予想と配当予想が出てくる５月を目処に買い集めていき最大でPF内の１５％程は集めたいです。
月間の日経との差は＋１．５９％です。
日経騰落レシオ９２．９６、日経平均ＰＥＲは１３．３１、ＰＢＲは１.２２倍、益回りは７．５１％です。空売り比率は４２．４、信用評価率は－１２．９３倍です。恐怖指数２８．０４％となりました。
個人口座ポジションバランス
CP８.２% 売り２５ 買い７５
個人PF（９銘柄)
１３５７ダブルインバース
１８１４大末建設
１８７１PS三菱
３４４７信和
５１９５バンドー化学
５４８０日本冶金工業
５９０１東洋製罐
７４３３伯東
８０９１ニチモウ
制度信用ショート
９９８３ファーストリテイリング
優待口座（１４銘柄）
１３８４ホクリョウ
２６８１ゲオHD
２６８５アダストリア
３１９７すかいらーく
３５４８バロックジャパン
３５５８ロコンド
５４４９大阪製鉄
８１７３上新電機
８３５６十六銀行
９８５７英和
９０２９ヒガシ２１
９８３１ヤマダ電機
９８８２イエローハット
９８８５シャルレ
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