本日、日経は前日比＋０．７３％、(年率−４．６９％)、個人ＰＦは、前日比＋１．７９％(年率−２．８８％)となりました。
日経は寄り付き弱かったのですが底から上昇していき、＋でひけました。
PFでは、昨日決算を発表した大末建設が＋５．１５％、冶金工業が＋１３．５７％、準主力のPS三菱が＋１．３１％と全体を牽引しました。反対にニチモウが−０．４７％、ダブルインバースが−１．１８％、ファーストリテイリングのショートが−３．５６％となりました。依然日経全体は２５日線が上から落ちてきており、ショート優勢だと考えておりショートを外してネットロング１倍にはしたくないのですが、ファーストリテイリングに関しては、７５日線を超えてくると上昇転換した可能性もあるので、様子を見て他のショートできそうな銘柄に乗り換えたいです。売買は朝一、日本冶金を一部売却しました。決算の内容は良かったと思うのですが、ニッケル原料高の面で少し不安があり、一気に上昇したので売却しました。一方で、『生産性向上やリードタイムの短縮、ロールマージンの確保、徹底したコストダウンを実施』、『ステンレス特殊鋼業界の需要回復次期は２０２２年』というのも将来につながる内容で、会社の内部が変化し、力をつけて来ている印象をうけました。現在PFの７．５％となっていますが、調整がはいり５日線よりも下回り下落トレンドに回帰するまでは持ちたいと思います。
HUグループを新規で購入しました。２０２１年３番目に負けた銘柄です。オミクロン株が、２０２１年１１月に南アフリカでみつかり、日本国内では、新型コロナの１日の新規感染者数は９２７人と過去最多を記録しています。死亡者数は減少傾向にありますが、軽症の患者が増加し経済の再開、人間の流動性の高まりにより、PCR検査、空港などでの高感度抗原定量検査の需要が急増してきています。その証拠に、国や地方自治体はPCR検査、抗原検査の無償提供を始め、ドラッグストアや民営病院などで、無症状な市民に対し税金を投入して検査を始めています。検査の単価は出始めよりも安くなっていることが想像されますが、そもそも需要があり、民営の企業が利益を落としてまで販売することが考えにくいですし、需要の爆発的な増加が単価の下落を上回ることが予想されます。２QまでのEPS水準であったとしても、通期予想EPS６００円程には上方修正してくるのでは無いかと感じます。また、そうするとPER５倍ほどの水準で非常に割安となってきます。配当利回りとしてはDOE６％につき、そこまでの大きな増配は見込めません。ただPER５倍は非常に割安な水準で、問題は市場がこの業績の継続性をどこまで信じるかということです。株価は１Q決算発表後の８月２０日を天井に、コロナの感染者の減少とともに下落し、２Q決算発表上方修正をそこに切り替えしてきています。８月２０日からはコロナの収束を織り込んで先に株価が下がったように思います。しかし、それはオミクロン株が出る前の前提で、今回オミクロン株が急激に拡大したことによって、『前も収まりかけたが、再拡大したし次も続く可能性が有るのでは、、』や『このオミクロンもどこまで広がるのかは不透明だ』という心理が働くように思います。その市場心理の状態で３QでEPS６００円（５０％増）、PER５倍の上方修正は十分なカタリストになると思います。出尽くさないかどうかですが、現状配当利回り４．１８％、最安値２５３０円まで下げると４．９％となります。DOEなので業績の影響が少ないので、配当の継続性は強いです。２年の実質配当利回りは４．７８％となっており、大きく割高感はありません。チャートも高値からの下落のトレンドラインを超えてきており、下落後の高値も抜けてきています。５日、２５日、７５日線が株価をしたから突き上げる形で上昇圧力が強くなっています。もし上方修正がない場合でも大きく期待されているような株価水準では無いと思いますし、配当のクッションもあります。２７４０円を下回る場合は下落トレンド再突入に見えるので切るとすると、下は、２７４０円の−８％、上はコロナ拡大時の３２５０円の＋９％で確率は４対６ほどかなと思います。期待値は＋５８円となり、＋２％程は有るのではと思います。来週決算前の期待で買われていけば、一部売却していくかもしれません。危惧する点は、コロナ感染者の減少による市場の業績継続性に対しての心理変化と今回の上方修正の遅さを見ても保守的な会社にみえるので、会社側が来期の予想を弱めで出してくる可能性です。いずれにせよ、感染者が来週２月８日までに減少に転じる可能性は少ないですし、本決算前に売却すれば問題はないと思います。ただ、１００％は無いので、この感じだと最大でPFの１０％ほどにしようと思います。
本日１６時３Q決算発表の東洋製罐を買い増しして、１９．６４％→２１．５７％とPFの最主力となりました。株主還元８０％、配当性向５０％で今期業績も上振れ、過去実績をみても業績は安定しており、通期予想EPS１４１．０９円に対し、２Q時点で１２３．６円で３Qでほぼ上方修正をしてくる＋利回りで考えても、還元で考えても明らかに割安である、海外子会社のアルミ缶製造会社が当分は（数年？）堅調であると想定される事を踏まえ買い増ししました。結果が出れば月曜日にでも掲載します。
月間の日経との差は＋０．１２％です。
日経騰落レシオ９４．３４、日経平均ＰＥＲは１３．１１、ＰＢＲは１.２３倍、益回りは７．６３％です。空売り比率は４４．５、信用評価率は－１５．７５倍です。恐怖指数２４．５９％となりました。
個人口座総資産ポジションバランス
CP５.２８% 売り３１％ 買い９４％（ネットロング０．６３倍）
個人PF（９銘柄)
１３５７ダブルインバース
１８１４大末建設
１８７１PS三菱
３４４７信和
４５４４HUグループ
５１９５バンドー化学
５４８０日本冶金工業
５９０１東洋製罐
８０９１ニチモウ
制度信用ショート
９９８３ファーストリテイリング
優待口座（１４銘柄）
１３８４ホクリョウ
２６８１ゲオHD
２６８５アダストリア
３１９７すかいらーく
３５４８バロックジャパン
３５５８ロコンド
５４４９大阪製鉄
８１７３上新電機
８３５６十六銀行
９８５７英和
９０２９ヒガシ２１
９８３１ヤマダ電機
９８８２イエローハット
９８８５シャルレ
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