本日、日経は前日比＋１．０８％、(年率−４．２１％)、個人ＰＦは、前日比＋０．２６％(年率−０．５％)となりました。
決算発表のあったHUグループを全株、PS三菱、バンドー化学を一部売却しました。
HUグループは上方修正があったものの自分の想定よりも悪く、２Qと比較しても大きく減収しており、自分の思っていたのは違う状況であること、特需で有ることが明白であること、下落してきたので、売却しました。その後＋３％上昇しました。同じことを考えていた人がいたようで短期で値動きだけ見てやるのは難しいと感じました。
PS三菱はEPS９２円の上方修正と配当２８円の増配をしましたが、これも、２Q比較で３Qは業績が大きく悪化しており、受注高も悪いことから売却していっています。
バンドー化学は想定通り、３Q累計でEPS１２２．４円と通期予想の１０１．２円をうわ待って来ていますが、上方修正がなくそれに伴って増配の発表もありませんでした。４Qでは通常であれば上方修正をだしてきますが、来期予想も出してくることが想定され予想しにくい状況となっていますので一部売却しました。
日本冶金工業は、上昇から一転高値圏から下落に転じてきているので一旦売却しました。割安な水準だとは思うので、更に押すようならタイミングを見て買っていきたいです。
高千穂交易を新規で購入しました。１２月１０日に７０周年記念配当を発表し通期配当５０円となりそこから堅調に推移しています。また、１２月１７日に次期中期敬意計画（骨子）を公表し、その中で２０２２年３月期予想経常利益１１億円、ROE５．３％に対し、２０２５年３月期経常利益２０億円、ROE８％必達、１０％目標。また、２０２３年３月期から２０２５年３月期に関しては、ROE８％を上回るまでは配当性向１００％を維持すると記載されています。現状のBPSが１６３１円なので、８％となると１３０円で配当性向１００％だとすると、現在価格の１５２７円で考えると配当利回り８．５％の超高配当となります。これの実行可能性ですが、１２月１０日に上場維持基準の適合に向けた計画書提出で、プライム移行基準日時点（２０２１年６月３０日）で必要流通時価総額が１００億円に対して、６４．３億円しか無いと記載されています。移行日基準日株価が１１６０円で現状が１５２７円となっており、１．３倍ほどとなっていますが、現状でも１．３倍だと８３．５９億円しかなく、足りていない状況です。また、２月８日発表の新中期経営計画のP38の役員報酬でも固定報酬を８７％→７０％に業績連動報酬を１３％→３０％に変更しており、株価向上に向けての本気度が見えます。業績に関しては、あまりわからず不透明な部分が多いのですが、次の本決算での来期予想では、２０２５年３月期に経常利益２０億円を目指すと明示しているので、強気の数字と大きな増配を見せてくるのではと考えています。ワーストケースであっても今期と同額のEPS８６．５円で配当利回り５．６％が見えると思いますので、２０２３年３月期の通期の業績予想を一つのカタリストとして保有したいと思います。現状PFの１０％まで買ったので、最大で２０％までは買っても良いのではと感じています。
PF内では、大末建設＋２．４６％、伯東＋２．３２％、東洋製罐＋１．３４％と全体を牽引しました。反対に日本冶金工業−２．５８％、ニチモウ−０．７３％、日経ダブルインバース−２．６％となりました。PS三菱、バンドー化学、HUグループとロットをいてれていた銘柄に肩透かしを食らわされ、怠慢により資金の入れ場所が枯渇しています。PFの銘柄毎の比率調整、持ち株の再評価と新規銘柄の発掘によって、選択と集中をしながら資金を入れる場所を探します。候補としては伯東、大紀アルミ、日本冶金、ニチモウ、高千穂交易あたり、、、、、
TOPIXは１２月まで支えられてたトレンドラインを下にブレイクしたあと、上昇し、そのトレンドラインで頭を抑えられているような形です。ここをブレイクして上昇するようでしたら、上昇トレンドに近づいたと見れますし、そのまま下落するようなら下落トレンド継続に見えます。様子を見ながら期待値の元準備して臆病に時に大胆に資金を入れたいです。
月間の日経との差は＋１．９９％です。
日経騰落レシオ９１．９８、日経平均ＰＥＲは１３．１、ＰＢＲは１.２３倍、益回りは７．６３％です。空売り比率は４２．８、信用評価率は－１２．１８倍です。恐怖指数２１．４４％となりました。
個人口座総資産ポジションバランス
CP９.７９% 売り３１．８１％ 買い８９．１９％（ネットロング０．５７倍）
個人PF（９銘柄)
１３５７ダブルインバース
１８１４大末建設
１８７１PS三菱
２６７６高千穂交易
３４４７信和
５１９５バンドー化学
５４８０日本冶金工業
５９０１東洋製罐
８０９１ニチモウ
制度信用ショート
９９８３ファーストリテイリング
優待口座（１３銘柄）
１３８４ホクリョウ
２６８１ゲオHD
２６８５アダストリア
３１９７すかいらーく
３５４８バロックジャパン
３５５８ロコンド
５４４９大阪製鉄
８１７３上新電機
８３５６十六銀行
９８５７英和
９０２９ヒガシ２１
９８３１ヤマダ電機
９８８２イエローハット
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