日経は前日比＋０．９０％(年率＋１２．６２％)、個人ＰＦは、前日比－３．１９％(年率＋１０．２４%)となりました。
PFでは、パイオラックス－６．８％、コスモエネルギー－６．０１％、LTS－４．６％、神戸天然物化学－４．１１％、SBテクノロジー－３．６９％、世紀東急－１．８６％、MS-Japan－１．８２％、阪和興業－１．１７％。＋はUTグループ＋０．６％、ミラースHD＋０．５２％、キャリアリンク＋０．１７％です。
売買は、コスモエネルギーHD、パイオラックス、阪和興業売却、MS-Japan、LTS一部売却、キャリアリンク、神戸天然物化学、ミラースＨＤ新規購入。
コスモエネルギーは決算発表をして、減収、減益、増配を発表して大きく売られました。EPSは予想の５５０円を予想していましたが、EPS６２９．５円となり予想よりもよく配当２００円で６０％総還元なので、総還元３７７．７円で利回り９．１％非常に高い還元だと感じたのすが大きく売られたため状態としてはよいと感じたのですが一旦売却しました。
パイオラックス間近の決算を見て非常に状態が良いと感じており、自動車復活とともに１６０円ほど出して８．２％利回り、最低でも１３０円で６．６％ほどは出してくると感じていました。しかし実際には９１．１円の減配となったため一旦売却して大きく売られました。
阪和興業をDOE2.5%となんとも微妙な還元方針を発表し期待していたものではなかったため一旦売却しました。
MS-Japanは前日の決算で発表通りではあったものの、優待廃止がネガティブにとらえられたのか少し売られました。大きくポジションを持っており身動きがとりにくかったので一部売却。
LTSは本日大きく売られて板も薄いこと１Q、２Qはそこまでよい数字は出ないと感じることを踏まえ一部売却しました。
キャリアリンクは本日決算前にして、PER5と来期の業績の継続性は期待できない数字になっており、過去PER平均の１０と比較しても非常に割安な水準となっています。業績としては、３月１５日に上方修正と増配を発表した通り、４Qも非常に好調で過去最高のEPS１６９．８円を見込んでいます。中身としてもマイナンバーなどの特需の部分はありますが、現状はまだ継続が見込めること、配当性向を将来的に３０％にする記載があること四季報予想では４４４．８円と非常に強気で配当性向３０％で配当利回りは５．７％となっています。現状ほかの銘柄を見ても人材派遣系の会社は今後も伸びていく予想で業界としてもよい状態であることを踏まえ購入しました。
神戸天然物化学はPER７．５と現状の業績の継続性を疑う指標となっているのですが、特需の側面もありますが、ビジネスモデルにストック性があり再度成長軌道に乗る可能性があること、過去成長していた時のPERは２月に上方修正を行ったときから再度上方修正を行っており、企業の状態は良いと考えますが、株価は２月上方修正時よりも下であること、２０２０年、２０１９年はPER２０倍で評価されていたことを考え購入しました。四季報は２０２４年３月期EPS１６２円で予想されており、PER９．３５割安な水準でフェアバリューはPER１５倍ほど評価されてもよいのではと考え購入しました。
ミラースHDは５月８日に業績の下方修正を発表しました。内容は発電施設の売却の取りやめ一部売却時期の後ろ倒しでむしろ今期の業績は期待できるものとなったと感じたこと、現状の指標でも配当利回り５．６７％ですが、中計には２０２４年３月期２４円、２０２５年３月期２８円と記載があり、利益還元を最重要課題の一つとしてと明示している点も評価できます。業績は、２０２４年四季報予想でEPS７７．５円、中期経営計画で２０２４年３月期８５億円の８８％増のEPS７９円となっており、PER４．９、配当利回り６．１％で２０２４年３月期～２０２５年３月期は１７％成長見込みの企業となります。来期EPS７９円出した時の評価としては、PER5で３９５円、PER６で４７４円、PER７で５５３円と価値と価格にギャップがあると感じたため購入しました。
良いと思う銘柄でもどのような予測を出してくるのかは読みにくく難易度が高いと感じました。また、決算跨ぎの参加者が多いように今回の決算で半年、１年ほど持っておけば大きく伸びる銘柄を保有していきたいと思います。
日経騰落レシオ１２５．４８、PERは１８．４６、PBRは１．６９倍、益回りは５．４２％です。空売り比率は４０．６、信用評価率は－９．２９倍です。恐怖指数１６．５５％、フェア&グリード５８になりました。
個人口座総資産ポジションバランス
CP２．０９% 売り０．００％ 買９７．９１％、信用買い０．００％（ネットロング０．９７倍)
月間パフォーマン－４．００%
個人PF（１０銘柄)
１８９０東洋建設
１８９８世紀東急
２１４６UTグループ
４７２６SBテクノロジー
６０７０キャリアリンク
６５３９MS-Japan
６５６０LTS
６５６８神戸天然物化学
６６５１日東工業
８８９７ミラースHD
コメント